#1 - Investir facilement et efficacement en Bourse, avec la gestion passive et les ETF
Investir efficacement en y consacrant 5 minutes par mois, c'est possible ?
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Au programme aujourd’hui :
Focus sur la gestion passive et les ETF, un moyen d’investir efficacement en Bourse en y consacrant 5 minutes par mois !
Pourquoi investir en Bourse ? Les points importants à comprendre avant d’investir ? Qu’est-ce que la gestion passive ? les ETF ? Quelles sont les avantages de cette stratégie en Bourse ? Comment la mettre en place ?
On va essayer de répondre à toutes ces questions en détail.
Ensuite on verra quelques ressources concrètes pour aller plus loin, approfondir et pourquoi pas passer à l’action si cela t’intéresse !
Temps de lecture estimé : 10 minutes
Avant de rentrer dans le vif du sujet, on peut tout simplement et légitimement se demander :
Pourquoi investir en Bourse ? Quels sont les avantages concrets à investir en Bourse ?
1.      Profiter des rendements de la Bourse :
Comme tout bon investisseur, on va bien entendu chercher du rendement. Et la Bourse est un très bon moyen de dynamiser son épargne. Sur les dernières décennies, le rendement historique de la Bourse mondiale est en moyenne d’environ 8% annuel, et près de 10% sur le marché américain. Ainsi, avec l’effet intérêt composé (cf. Newsletter #2 pour tout savoir sur les intérêts composés), on peut très vite arriver à d’excellent résultat en Bourse.
Ø Rendements historiques du S&P 500 en % depuis 2005 (dividendes compris) :
Attention à ne cependant pas oublier que les performances passées, ne prédisent en rien, les performances futures. Cependant, sur le long terme, on va pouvoir minimiser les risques, on verra ça après…
2.    Diversifier son patrimoine et battre l’inflation :
Second pilier de tout bon investisseur, diversifier ses actifs et donc son patrimoine.
Laisser tout son argent sur son compte courant n’est pas une très bonne stratégie. Certes en laissant tout son argent au chaud sur son compte, on ne prend quasiment pas de risque.
Cependant, on va d’une part perdre du pouvoir d’achat d’année en année car le niveau des prix augmente continuellement (inflation). Et d’autre part, il y a le coût d’opportunité à prendre en compte, c’est-à -dire le fait que si tu utilisais cet argent pour investir sur des actifs plus rémunérateurs comme la Bourse, tu pourrais faire très considérablement augmenter ton patrimoine à terme, et c’est donc un manque à gagner.
Ensuite, et on le verra par la suite, diversifier ses actifs est toujours une bonne chose. En effet à l’extrême inverse, de celui qui va laisser 100% de son argent sur son compte courant, investir 100% de son épargne sur un seul et même actif précis, n’est pas une très bonne idée en général, car le risque de tout perdre peut s’avérer important selon l’actif.
La Bourse peut donc être un bon moyen pour diversifier ses investissements, viser des rendements très intéressants sur le moyen-long terme, et battre l’inflation.
Beaucoup d’avantages oui, cependant il ne faut pas oublier les risques..
Comme tout investissement, il y a toujours un risque associé. Le risque 0 n’existe pas. Le but en tant qu’investisseur va donc être, de chercher les meilleures opportunités tout en minimisant les risques au maximum.
Et pour minimiser les risques il existe plusieurs stratégies, dont une qui est primordiale : la diversification.
Imaginons une personne qui investit 100€ tous les mois en Bourse, et qui achète chaque mois les actions de 2 entreprises : Apple et Alphabet (Google). Il aura sûrement profité de très bons rendements ces dernières années, cependant si une crise des entreprises technologiques surgit alors l’ensemble de ses investissements chutera, le risque associé est donc très important, car tout le risque est concentré sur 2 entreprises uniquement, du même secteur, du même pays.
Maintenant si cet investisseur investissait à la place dans 4 actions chaque mois :
. McDonalds dans le secteur de l’alimentaire
. Apple dans le secteur des entreprises tech
. Pfizer dans le secteur pharmaceutique et de la santé
. J.P Morgan la grande banque américaine dans le secteur de la Finance
Si la même crise des entreprises tech se produit demain, alors son action Apple baissera probablement, mais 75% de son portefeuille sera toujours en pleine forme a priori, et continueront de rapporter des rendements qui combleront les pertes occasionnées par la baisse de Apple.
Ainsi le risque que ces 4 secteurs soient en crise en même temps devient beaucoup plus faible. Pourquoi ? Car ils ne sont pas corrélés entre eux.
A priori, McDonald continuera de vendre des burgers dans le monde entier si Apple fait faillite demain, et Pfizer des vaccins.
Le risque est donc déjà ici bien diminué mais encore assez élevé, car il n’y a que 4 entreprises, et en plus du même pays, les USA. Que se passe-t-il alors si une régulation importante vient impacter la Bourse américaine demain ? Les 4 entreprises seront touchées.
Pour diversifier au maximum, on essaye de sélectionner des entreprises solides, et de diversifier : par secteur, par zone géographique, etc..
Alors, une fois ce constat fait, comment on sélectionne les meilleurs entreprises ?
Il existe là une multitude de stratégies : Value Investing, Income Investing, Growth Investing… si ces termes ne te disent rien, ne t’inquiète pas on les verra dans d’autres éditions et la stratégie que je vais te présenter aujourd’hui est bien plus simple et tout aussi efficace.
De nombreux experts passent des heures à analyser les meilleures entreprises selon leurs stratégies et critères.
Pourtant… La très grande majorité des investisseurs actifs en Bourse (environ 80%, source SPIVA) font des performances.. inférieures au marché.
Investisseurs actifs : c’est-à -dire qu’ils essayent de faire mieux que les marchés financiers en terme de performances en faisant ce qu’on appelle du « stock picking », c’est-à -dire essayer de dénicher les meilleures actions, ainsi que du « market timing », ils essayent d’acheter au plus bas et vendre au plus haut.
Les performances du marché c’est tout simplement par exemple, les performances de la Bourse américaine, le S&P 500 qui va en moyenne monter de 10% par an tandis que la plupart des investisseurs actifs feront moins de 10% de rendements malgré le temps passer à chercher les meilleures opportunités.
Attention, je ne dis pas que personne ne bat le marché... Certains investisseurs y arrivent constamment, dont par exemple la légende Warren Buffet, qui le bat à plate couture depuis des décennies maintenant. Je dis simplement que cela demande d’une part beaucoup plus de connaissances pour analyser et sélectionner les entreprises, beaucoup plus de temps et qu’en général cela implique plus de risques. Et malgré tous ces éléments, la plupart des experts ne battent eux-mêmes pas le marché.
Alors on pourrait croire qu’investir en Bourse est réservé à des experts, mais pas du tout.. c’est là qu’interviennent les ETF.
Les ETF en Bourse
Un ETF ou Exchange-Traded Funds, est un support d’investissement en Bourse, qui va te permettre d’investir directement dans un très grand panel différent d’entreprise en même temps en une seule transaction.
Concrètement, on a vu que le marché faisait de meilleures performances en moyenne que les investisseurs actifs, et que plus on diversifie, plus on minimise les risques. Alors comment faire pour exploiter ces 2 données au maximum ?
On achète le marché tout entier.
Hein ? Quoi ? Pas de panique, je t’explique…
Par exemple l’indice S&P 500 réunit les 500 plus grosses entreprises américaines par capitalisation, comme Apple, Microsoft, Netflix, Coca-Cola, Amazon, Pfizer, et les 494 autres.
Le S&P 500 décompose donc les 500 plus grosses entreprises américaines par capitalisation, par exemple pour te donner un exemple avec des chiffres (que j’ai inventé pour l’exemple) : Apple représentera 2% de l’indice, Amazon 1,5%, J.P Morgan 0,75% etc..
Ainsi en investissant 100€ dans un ETF S&P 500, théoriquement, cela te permettra d’acheter 2€ d’actions Apple, 1.5€ d’actions Amazon, 0.75€ d’action J.P Morgan, et ainsi de suite avec les 500 entreprises différentes…
Acheter un ETF S&P 500 permet d’acheter des actions indirectement de ces 500 entreprises en une seule transaction, et donc au final :
-         De répliquer la même performance que le marché S&P 500
-         De diversifier en une seule transaction dans 500 entreprises différentes !
Et il existe une multitude d’ETF :
-         Par zone géographique/indice de référence : le CAC 40 en France, le DAX 30 en Allemagne, le Nikkei au Japon, ..
-         Par secteur : Santé, Technologie, Banque et Finance, Aéronautiques, Intelligence Artificielle..
-         Par stratégie : Croissance, dividendes, dynamique..
Et pour aller encore plus loin dans la diversification, il existe un ETF qui à la côte, le MSCI World ! Qui permet d’investir directement en une seule transaction… dans les 1600 plus grosses entreprises mondiales, la diversification est alors poussée à l’extrême (attention : sur ces 1600 entreprises, une grosse proportion est quand même toujours représenté par les USA).
Exemple de répartition en termes de secteur d’un ETF MSCI World :
Mais là tu dois te dire, ça doit coûter super cher un ETF ? Et bien pas du tout cela varie selon à quel gestionnaire d’actif tu vas l’acheter, et quel ETF évidemment. Mais cela peut aller d’une dizaine d’euros à quelques centaines.
Et concrètement si tu possèdes 1 000€ investis dans un ETF S&P 500, et que le S&P 500 fait une performance de 10% cette année, alors tu auras fait un rendement en pratique de 10% soit de 100€, et ainsi de suite.
Je dis bien en pratique, car il faut savoir qu’il arrive que des ETF diffèrent de quelques % de la performance des indices en raison de mécanismes sur lesquelles je ne rentrerais pas en détail aujourd’hui, mais globalement la performance est très proche de celle du marché en général.
Alors au final, plus besoin d’être un expert pour simplement acheter un indice entier...
Et concrètement, comment mettre en place une stratégie d’investissement avec des ETF ?
Quitte à réellement maximiser notre ratio rendements/temps consacré à nos investissements, autant le faire jusqu’au bout non ? On va utiliser la gestion passive.
Contrairement aux investisseurs actifs qui cherchent à « timer » le marché.
Nous, on va se contenter d’acheter chaque mois le même ETF au même moment sans tenir compte des variations de la Bourse. Et oui je n’exagérais pas quand je disais que ça ne prend que 5 minutes par mois une fois mis en place.
C’est ce qu’on appelle une stratégie DCA ou Dollar Cost Averaging. Qui consiste à investir le même montant, au même endroit, au même moment à intervalle régulier.
(Source : Zone Bourse)
Par exemple investir 100€ tous les 1er du mois dans un ETF MSCI World. C’est par ailleurs la première stratégie que j’avais personnellement mise en place lorsque j’ai commencé l’investissement en Bourse il y a quelques années.
Sur le long terme cette stratégie permet de profiter des rendements très intéressants de la Bourse, tout en minimisant les risques et minimisant le temps à passer sur nos investissements. En plus, de nos jours, il est possible d’acheter un ETF en 3 clics depuis son portable.
Mais comment choisir ses ETFÂ ?
Concrètement plusieurs éléments vont rentrer en compte. Les ETF sont émis par ce qu’on appelle des gestionnaires d’actifs, voici une liste non-exhaustive des plus gros gestionnaires d’actifs :
-         Dans le monde : Blackrock avec les produits iShares / Vanguard
-         En France : Amundi / Lyxor (qui appartient désormais également à Amundi) / BNPP Easy  Â
Il va donc convenir de choisir un gestionnaire d’actif sûr, qui propose des ETF à un prix qui correspond à la somme qu’on souhaite investir tous les mois. Car certains proposent les prix de leurs ETF à plusieurs centaines d’euros la part, tandis que d’autres à une vingtaine d’euros, cela dépend donc aussi du budget alloué à chaque ETF chaque mois.
Ensuite évidemment, il va falloir déterminer une stratégie : faire du DCA uniquement dans un MSCI World, ou S&P 500 ? Ou diversifier sur d’autres ETF ? C’est un choix à faire en fonction de vos objectifs, votre montant à placer, votre horizon de placement… Nous parlerons dans une autre édition de comment mettre en place sa stratégie d’investissement en fonction de son profil.
Une fois cela dit, il reste encore 2 questions importantes à éclaircir :
1. ETF à capitalisation ou distribution ?
Ce sont donc les 2 types d’ETF qu’il existe. Concrètement la différence réside dans le versement des dividendes. Car oui en achetant des ETF vous devenez indirectement actionnaire des centaines de boîtes dans lesquelles vous investissez et cela vous donne le droit à des dividendes.
Un ETF à distribution se contentera de vous verser les dividendes directement à des échéances précises. Un ETF à capitalisation, réinvestira automatiquement les dividendes que vous touchez dans l’ETF afin de faire toujours plus grossir vos investissements, et faire marcher ce fameux effet boule de neige dont nous allons parler dans la Newsletter #2.
Le choix entre les deux dépendra de sa stratégie en termes d’investissement mais aussi fiscalement, car par exemple les dividendes des ETF à distribution seront imposables dans le cadre d’un CTO.
2. Investir via un PEA, CTO ou AVÂ ?
CTO pour compte-titre ordinaire, PEA pour Plan Epargne Action, et AV pour Assurance Vie, sont tous les 3 des enveloppes d’investissements.
Chacune à ses particularités, ses avantages, ses inconvénients, selon les différents types de situation.
La stratégie qu’on adopte, la vision en termes de fiscalité influera le choix entre PEA, CTO et AV.
Une édition entière (#3), sera consacrée à ce sujet, afin de bien comprendre les 3 enveloppes, les avantages, les inconvénients, et avec des recommandations des meilleures plateformes/banques pour chaque.
Je t’invite donc à aller la consulter ou à t’abonner à la Newsletter si ce n’est pas déjà fait, pour les recevoir directement, si au moment où tu lis ces lignes elles ne sont pas encore sorties.
Le but d’Invest In Yourself est de réellement t’apporter pas à pas toutes les informations détaillées sur l’ensemble des concepts importants, à la même manière qu’une formation, mais gratuitement ! L’apprentissage se fait donc pas à pas au fur et à mesure des Newsletter en suivant le cheminement : apprendre, comprendre, progresser et passer à l’action, dans le monde de la gestion des finances personnelles et de l’investissement.
Cependant si les ETF et la gestion passive t’ont séduit, et t’intéressent et que tu souhaites aller plus loin, j’essaierai dans chaque édition de te recommander de façon objective les meilleures ressources selon moi pour aller jusqu’au bout d’un sujet et passer à l’action.
Dans le cas de la gestion passive et des ETF, je te recommande le livre Epargnant 3.0 de Edouard Petit. C’est un investisseur expérimenté, qui prône la gestion passive et les ETF. Il a écrit un ouvrage, qui se lit en 2H top chrono, qui explique de façon claire, efficace et synthétique, concrètement comment se lancer dans une stratégie de gestion passive avec les ETF... Tu trouveras le lien ci-dessous.
Comme d’habitude si tu as des questions ou des retours n’hésite pas à me contacter, je me ferais un plaisir de te répondre !
Si la newsletter t’a plu, n’hésite pas à la partager. Invest In Yourself a pour vocation de rendre accessible gratuitement, l’éducation financière à tous et à toutes, ainsi un petit coup de pouce de votre part m’aide toujours énormément et je vous en remercie !
Je te souhaite une très bonne semaine, et je te dis à la semaine prochaine pour une nouvelle édition pour en apprendre davantage ! 😊
